2019 is coming up, let’s chat about something practical. Although I have a degree in finance, I have done stupid things with my money. Time to share <5 money traps to avoid>.
1. False sense of affordability
If you don’t have the equivalent amount of money in the saving account, no matter what your credit card limit is, that expense should not be considered affordable. *exception applies to life / health threatening events only
How often do we buy item/service that we don’t actually have the money in our saving accounts? What is the meaning of affordable? If we dive deeper into this question, it is more a question of how much disposable income / saving one have. Or more simply, if I throw away that amount of money into the bin, will it stop me from paying my bills or reaching saving goals? That to me is the ultimate indicator of whether I can afford something.
I fell deep into this rabbit hole when I was younger. It got so bad that I dig myself into paying credit A with credit B. So glad that those days are over. Both cards have been cancelled since 🙂
2. Abuse of the word investment
This one drives me nuts. Usually, I unsubscribe from any influencer/blogger etc. that uses the word “investment piece” or “invest” when they shill. Well, shilling is already pretty disingenuous. Firstly, suggesting buying products as an investment is an insult to the audiences’ intelligence. Buying something that has no resell value or potential to make an income out of is NOT an investment. It is called an EXPENSE. If I’m less strict, an item that will last a long time can be called an asset (but a depreciating one).
Secondly, acquiring random hedonistic items is called squandering. Stop encouraging or justifying an obvious hedonistic purchase as an “investment”. As a consumer, hedonistic spending is TOTALLY normal and is part of a capitalistic lifestyle. HEDONISTIC spending is OKAY. Recognise that it is one and move on. What is NOT okay is to guise it into an “investment”. It is a dangerous psychological spending trap.
Quoting <investopedia> *source: https://www.investopedia.com/terms/i/investment.asp
An investment is an asset or item acquired with the goal of generating income or appreciation. In an economic sense, an investment is the purchase of goods that are not consumed today but are used in the future to create wealth. In finance, an investment is a monetary asset purchased with the idea that the asset will provide income in the future or will later be sold at a higher price for a profit.
3. Exhibition expense
These are what I call things that one spends on to seek approval / admiration / reaction from others.
For an example (yes, I was the dumb ass that did that): Once upon a time, I bought a luxury hand bag that I did NOT like… The reason for purchase? I was insecure and was hoping to seek social approval. repeat several times I was so lame that I wanted to impress a sales associate by buying a random item. Honestly, that bitch did not deserve that commission. Why prove myself to a random person? I was an insecure idiot with a spending problem.
Exhibition expense also includes services. Example: restaurants, spa, cruise etc. Social media has huge power in augmenting people’s behaviour and decision making. Before I decide to spend my money, I always have to pause and ask myself, “If I am not allowed to take photos, will I still be willing to pay?”
Moral of the story? Never seek self worth from others. It is not worth the money or the consideration. These days, I always ask myself before a purchase,
“Why do I want this item/service?
Am I going to enjoy this item/service?
If I am not allowed to take photos, am I still happy to pay?”
4. Cars
In short: depreciating asset with long term expense commitment
To me, unless there is no reasonable public transport, cars are the last thing to spend money on. Why?
- Monthly insurance (money down the drain for most people)
- Petrol (regular variable expense)
- Car wash (unless you do it yourself, but you’ll still have to buy consumables like shampoo)
- Maintenance / check up
Okay, if you live in Cape Town, I consider a car is a necessary purchase. The public transport is just too crappy (**I am from CPT). But is a fancy car necessary? Probably not. Being able to afford the credit (car loan) does not mean that one can “afford” a “better” car. If it is a necessity, buy with a minimal loan. If the car is of good health, you’re still going to get from A to B.
If someone judges my worth based on the worth of my car aka means of transport, that person is clearly unworthy to be a concern. Person like that is:
- Too shallow
- Probably have confidence issue (yes, don’t make his/her issue mine, thanks)
- Holds different value to my own
On a more serious note, impressing people with a car is just psychotic. If a person is impressed by your car and be friends with you based on this… well, gold luck.
For inspo? Look up what the world richest people drive 😉
5. Significant other
That’s right. Choose wisely. Splashing out for fancy dates every time to woe someone special? Think again. This essentially condition the other person to a certain lifestyle / expectation. Long term relationship doesn’t work quite so well if the splurges are not actually a regular part of an existing lifestyle. Grooming someone into an expensive (or “high maintenance”) spouse is one of the worst decisions in life. I learnt about this one off friends who went through with divorces.
It is how will the other person react if (s)he got used to only having Michelin restaurants with you and suddenly realise that you are not comfortable to do Michelin restaurants each time you go out. Another example will be, the person got used to receiving luxury gifts each time you do a trip. Continuously being pushed to live beyond your means is not fun.
The point is: choosing a significant other is choosing a lifestyle and a spending pattern. If the person can be with you in tough (frugal) times, that’s an indicator of a real keeper 😉
So, this is it for 2018! Final post of the year!!! Thank you for reading. I wish you a Happy New Year and best wishes for 2019.
1,554 Comments
1win slot o‘yinlari [url=https://1win5509.ru/]https://1win5509.ru/[/url]
В случае необходимости получить помощь [url=http://narcologiya-pomosch.ru/]вызов врача нарколога на дом срочный выезд[/url] можно получить, обратившись к квалифицированным специалистам.
Обращение к врачу-наркологу на дом в Санкт-Петербурге – это шаг к новой жизни. Этот.step позволяет получить квалифицированную помощь нарколога без необходимости посещения клиники . Все, что нужно, – это позвонить и заказать консультацию нарколога на дому .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может оказать необходимую поддержку и медицинскую помощь . Этот метод лечения ускоряет процесс выздоровления. Все процедуры и консультации проводятся опытным врачом-наркологом .
Обращение к наркологу на дом в Санкт-Петербурге имеет несколько важных преимуществ. Одним из них является комфорт и анонимность лечения. Кроме того, пациенту обеспечивается индивидуальный подход . Все это дает пациенту больше шансов на полное выздоровление .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге также может оказать экстренную помощь . Это очень важно для пациентов, у которых возникает острый приступ . Все консультации и процедуры осуществляются с применением современных методов лечения .
Обращаться к наркологу на дом в Санкт-Петербурге рекомендуют тем, кто ищет эффективное лечение от наркозависимости. Также пациентам, которые уже прошли лечение, но нуждаются в поддержке . Все это проводится в соответствии с индивидуальными потребностями пациента .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может оказать необходимую поддержку и консультацию . Этот метод лечения позволяет пациенту чувствовать себя более уверенно . Все консультации и процедуры направлены на полное выздоровление пациента.
Записаться на прием к наркологу на дом в Санкт-Петербурге можно через интернет . Для этого необходимо обратиться к администратору медицинской организации. Все записи могут быть сделаны в удобное для пациента время.
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может оказать квалифицированную помощь . Все, что нужно, – это обратиться за помощью к врачу-наркологу. Этот шаг дает пациенту шанс на полное выздоровление .
Для получения качественных услуг по [url=https://moykaterinburg.ru/shinomontazh/]поменять шины цена[/url] обратитесь к нам, и наши опытные специалисты окажут вам профессиональную помощь.
Шиномонтаж представляет собой весь процесс по замене шин на транспортном средстве, для которого необходимы определенные знания и умения . Это может выполняться как в специализированных мастерских, так и самостоятельно, если у вас есть необходимое оборудование и знания. При этом важно следовать всем правилам безопасности и инструкциям, чтобы избежать ошибок и травм . Кроме того, замена шин может быть выполнена на дороге в случае прокола или других неисправностей, когда необходимо быстро и безопасно заменить поврежденную шину .
Стоит отметить, что шиномонтаж — это не только замена шин, но и проверка estado текущих шин и дисков . Это giup выявить потенциальные проблемы и предотвратить их на ранней стадии. Например, изношенные шины могут вызвать снижение сцепления с дорогой и увеличить тормозной путь . Кроме того, правильно установленные шины могут улучшить управляемость и стабильность транспортного средства, что важно для безопасности на дороге .
Для шиномонтажа необходимо специальное оборудование, такое как домкрат, ключ для колес и устройство для снятия шин . Это оборудование позволяет быстро и безопасно заменить шину, не причинив вреда автомобилю или здоровью. Кроме того, использование правильных инструментов и оборудования может существенно упростить процесс замены шин и минимизировать риск ошибок.
Также важно отметить, что наличие специального оборудования для шиномонтажа может быть полезным не только для профессионалов, но и для автомобилистов, которые часто ездят по дорогам с плохим покрытием . Например, наличие комплекта для ремонта проколов может помочь быстро и эффективно устранить неисправность на дороге. Кроме того, наличие комплекта для ремонта проколов может быть особенно полезным в случае, если автомобиль не имеет запасного колеса.
Технология шиномонтажа включает в себя несколько этапов, начиная с подготовки транспортного средства и заканчивая установкой новой шины . Первым этапом является подъем автомобиля с помощью домкрата, чтобы получить доступ к колесу . Затем с помощью ключа для колес ослабляются гайки и снимаются с колесного обода .
После этого снимается поврежденная шина и проверяется состояние колесного диска и обода . Если необходимо, производится ремонт или замена обода и диска, после чего устанавливается новая шина . Затем болты или гайки затягиваются в определенном порядке, чтобы обеспечить равномерное прилегание шины к ободу .
Безопасность при шиномонтаже является чрезвычайно важным фактором, поскольку неправильно выполненная замена шин может привести к серьезным последствиям. Одним из основных правил безопасности является использование надежного домкрата и обеспечение устойчивости автомобиля . Также важно следовать инструкциям производителя оборудования и использовать личные средства защиты, такие как перчатки и защитные очки .
Кроме того, важно осмотреть транспортное средство и оборудование перед началом шиномонтажа, чтобы обнаружить потенциальные проблемы . Например, необходимо проверить давление в шинах, состояние тормозов и уровень жидкостей в автомобиле . Также важно быть готовым к неожиданным ситуациям, таким как внезапный прокол или отказ оборудования .
1win ro‘yxatdan o‘tish orqali bonus [url=http://1win5509.ru/]http://1win5509.ru/[/url]
сколько стоит купить диплом медсестры [url=https://www.frei-diplom14.ru]сколько стоит купить диплом медсестры[/url] .
1win promo bilan bonus olish [url=http://1win5510.ru/]http://1win5510.ru/[/url]
1win uz [url=http://1win5510.ru/]http://1win5510.ru/[/url]
1win tennis tikish [url=1win5509.ru]1win tennis tikish[/url]
Для успешного решения бизнес-задач и повышения эффективности компании часто обращаются к услугам [url=https://konsaltingovaya-firma.ru/]консалтинговая група[/url], которая может предоставить профессиональную консультацию и поддержку в различных областях бизнеса.
является ключевым партнером для бизнеса в достижении успеха. Основная цель такой фирмы заключается в помощи компаниям в повышении эффективности и снижении затрат . Консалтинговые фирмы становятся все более важными в современном бизнес-ландшафте .
Консалтинговая фирма обычно основывается группой опытных специалистов . В составе таких фирм работают опытные консультанты со специализированными знаниями . Эти фирмы разрабатывают комплексные стратегии развития бизнеса.
Консалтинговая фирма оказывает услуги по развитию организационной структуры. Эти услуги включают в себя проведение анализа рынка и конкурентов . Консалтинговые фирмы могут специализироваться на конкретных отраслях или??ах бизнеса .
Консалтинговая фирма применяет лучшие практики управления и развития бизнеса . В своей работе консалтинговые фирмы ориентируются на достижение конкретных результатов и улучшение показателей деятельности клиентов .
Работа с консалтинговой фирмой приводит к увеличению эффективности и прибыльности бизнеса . Консалтинговые фирмы предоставляют экспертные знания и опыт, которые могут не быть доступны внутри компании .
Консалтинговая фирма могут помочь компаниям в навигации по сложным рыночным условиям . Работа с консалтинговыми фирмами позволяет компаниям сосредоточиться на своих??-компетенциях .
При выборе консалтинговой фирмы важно оценить ее способность адаптироваться к нуждам и целям клиента. Компания должна обсудить детали сотрудничества и ожидаемые результаты.
Консалтинговая фирма должна быть в состоянии предложить инновационные и эффективные решения . Выбрав подходящую консалтинговую фирму, компания сможет значительно улучшить свое положение на рынке .
Для получения квалифицированной помощи в борьбе с наркозависимостью и алкоголизмом можно воспользоваться услугами [url=http://alkogolizm-pomosch.ru]вызвать врача на дом спб нарколога[/url], предоставляющей услуги высококвалифицированных специалистов.
Эта услуга особенно ценна для тех, кто испытывает трудности с посещением клиник или больниц из-за различных обстоятельств.
Такой подход позволяет достигать более стабильных и долгосрочных результатов в борьбе с наркозависимостью.
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге должен иметь необходимую квалификацию и лицензию на практику, гарантируя, что пациент получит квалифицированную помощь.
Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге будут продолжать эволюционировать, отвечая на меняющиеся потребности пациентов и совершенствуя подходы к лечению наркозависимости.
купить диплом монтажника [url=http://rudik-diplom4.ru]купить диплом монтажника[/url] .
купить аттестаты за 11 [url=www.rudik-diplom10.ru/]купить аттестаты за 11[/url] .
купить диплом занесением реестр отзывы [url=http://www.frei-diplom5.ru]купить диплом занесением реестр отзывы[/url] .
1win mobil versiyasi uz [url=http://1win5509.ru/]http://1win5509.ru/[/url]
диплом с реестром купить [url=https://frei-diplom4.ru/]диплом с реестром купить[/url] .
1win litsenziya [url=http://1win5509.ru/]http://1win5509.ru/[/url]
купить диплом в кропоткине [url=http://rudik-diplom3.ru/]http://rudik-diplom3.ru/[/url] .
диплом кулинарного техникума купить [url=https://www.educ-ua7.ru]https://www.educ-ua7.ru[/url] .
best buy clock radio with cd player [url=https://alarm-radio-clocks.com/]https://alarm-radio-clocks.com/[/url] .
1win bonus olish promo orqali [url=https://1win5510.ru/]https://1win5510.ru/[/url]