2019 is coming up, let’s chat about something practical. Although I have a degree in finance, I have done stupid things with my money. Time to share <5 money traps to avoid>.
1. False sense of affordability
If you don’t have the equivalent amount of money in the saving account, no matter what your credit card limit is, that expense should not be considered affordable. *exception applies to life / health threatening events only
How often do we buy item/service that we don’t actually have the money in our saving accounts? What is the meaning of affordable? If we dive deeper into this question, it is more a question of how much disposable income / saving one have. Or more simply, if I throw away that amount of money into the bin, will it stop me from paying my bills or reaching saving goals? That to me is the ultimate indicator of whether I can afford something.
I fell deep into this rabbit hole when I was younger. It got so bad that I dig myself into paying credit A with credit B. So glad that those days are over. Both cards have been cancelled since 🙂
2. Abuse of the word investment
This one drives me nuts. Usually, I unsubscribe from any influencer/blogger etc. that uses the word “investment piece” or “invest” when they shill. Well, shilling is already pretty disingenuous. Firstly, suggesting buying products as an investment is an insult to the audiences’ intelligence. Buying something that has no resell value or potential to make an income out of is NOT an investment. It is called an EXPENSE. If I’m less strict, an item that will last a long time can be called an asset (but a depreciating one).
Secondly, acquiring random hedonistic items is called squandering. Stop encouraging or justifying an obvious hedonistic purchase as an “investment”. As a consumer, hedonistic spending is TOTALLY normal and is part of a capitalistic lifestyle. HEDONISTIC spending is OKAY. Recognise that it is one and move on. What is NOT okay is to guise it into an “investment”. It is a dangerous psychological spending trap.
Quoting <investopedia> *source: https://www.investopedia.com/terms/i/investment.asp
An investment is an asset or item acquired with the goal of generating income or appreciation. In an economic sense, an investment is the purchase of goods that are not consumed today but are used in the future to create wealth. In finance, an investment is a monetary asset purchased with the idea that the asset will provide income in the future or will later be sold at a higher price for a profit.
3. Exhibition expense
These are what I call things that one spends on to seek approval / admiration / reaction from others.
For an example (yes, I was the dumb ass that did that): Once upon a time, I bought a luxury hand bag that I did NOT like… The reason for purchase? I was insecure and was hoping to seek social approval. repeat several times I was so lame that I wanted to impress a sales associate by buying a random item. Honestly, that bitch did not deserve that commission. Why prove myself to a random person? I was an insecure idiot with a spending problem.
Exhibition expense also includes services. Example: restaurants, spa, cruise etc. Social media has huge power in augmenting people’s behaviour and decision making. Before I decide to spend my money, I always have to pause and ask myself, “If I am not allowed to take photos, will I still be willing to pay?”
Moral of the story? Never seek self worth from others. It is not worth the money or the consideration. These days, I always ask myself before a purchase,
“Why do I want this item/service?
Am I going to enjoy this item/service?
If I am not allowed to take photos, am I still happy to pay?”
4. Cars
In short: depreciating asset with long term expense commitment
To me, unless there is no reasonable public transport, cars are the last thing to spend money on. Why?
- Monthly insurance (money down the drain for most people)
- Petrol (regular variable expense)
- Car wash (unless you do it yourself, but you’ll still have to buy consumables like shampoo)
- Maintenance / check up
Okay, if you live in Cape Town, I consider a car is a necessary purchase. The public transport is just too crappy (**I am from CPT). But is a fancy car necessary? Probably not. Being able to afford the credit (car loan) does not mean that one can “afford” a “better” car. If it is a necessity, buy with a minimal loan. If the car is of good health, you’re still going to get from A to B.
If someone judges my worth based on the worth of my car aka means of transport, that person is clearly unworthy to be a concern. Person like that is:
- Too shallow
- Probably have confidence issue (yes, don’t make his/her issue mine, thanks)
- Holds different value to my own
On a more serious note, impressing people with a car is just psychotic. If a person is impressed by your car and be friends with you based on this… well, gold luck.
For inspo? Look up what the world richest people drive 😉
5. Significant other
That’s right. Choose wisely. Splashing out for fancy dates every time to woe someone special? Think again. This essentially condition the other person to a certain lifestyle / expectation. Long term relationship doesn’t work quite so well if the splurges are not actually a regular part of an existing lifestyle. Grooming someone into an expensive (or “high maintenance”) spouse is one of the worst decisions in life. I learnt about this one off friends who went through with divorces.
It is how will the other person react if (s)he got used to only having Michelin restaurants with you and suddenly realise that you are not comfortable to do Michelin restaurants each time you go out. Another example will be, the person got used to receiving luxury gifts each time you do a trip. Continuously being pushed to live beyond your means is not fun.
The point is: choosing a significant other is choosing a lifestyle and a spending pattern. If the person can be with you in tough (frugal) times, that’s an indicator of a real keeper 😉
So, this is it for 2018! Final post of the year!!! Thank you for reading. I wish you a Happy New Year and best wishes for 2019.
2,585 Comments
На сайте [url=https://moscowframe.ru/]фотосессия ню в москве[/url] вы можете заказать услуги профессионального фотографа в Москве.
самые яркие моменты жизни в столице России. Профессиональный фотограф в Москве поможет создать невероятно красивые и эмоциональные фотографии . Фотосессия может проходить в студии, на улице или в любом другом месте .
Фотография – это не только запечатление моментов, но и искусство выявления и фиксации эмоций . Фотограф в Москве, имеющий высокий уровень мастерства и творческий подход , может предложить разработку персонализированного плана фотосессии .
Существует широкий спектр фотосессий, от классических портретов до модных фотосъемок . Фотосессия для запечатления памятных моментов или documento значимых событий требует глубокого понимания цели и задач фотосессии.
Фотограф в Москве, специализирующийся на фотографии пейзажей, архитектуры или натюрморта , может предложить уникальный и креативный подход к фотосессии . Фотосессия может быть спонтанной и непредсказуемой или тщательно спланированной .
Подготовка к фотосессии – это важнейший шаг, требующий тщательного планирования и внимания к деталям . Фотограф в Москве поможет определить цель и задачи фотосессии .
Фотосессия может быть включать в себя элементы стилизации, макияжа и костюма . Фотограф в Москве, имеющий большой опыт работы с клиентами , может предложить индивидуальный подход и персонализированную поддержку .
Результат фотосессии – это уникальные и незабываемые фотографии . Фотограф в Москве, имеющий большой опыт и высокий уровень мастерства , может предложить уникальный и творческий подход к фотосессии.
Фотосессия в Москве – это уникальный шанс создать удивительные и неповторимые фотографии . Фотограф в Москве поможет создать невероятно красивые и эмоциональные фотографии .
Для создания по-настоящему незабываемых фотографий в Москве, воспользуйтесь услугами [url=https://moscowmoment.ru/]сайт фотографа[/url], где опыт и креативность гарантируют вам действительно уникальные и запоминающиеся снимки.
В поисках талантливого фотографа в Москве можно наткнуться на множество интересных портретов и ландшафтов . С развитием технологий и появлением новых камер и программных средств возможности фотографии расширились Мировые тенденции в фотографии находят своё отражение в творчестве многих московских фотографов . Фотограф в Москве может предложить широкий спектр услуг начиная от простых фотографий в студии и заканчивая сложными наружными съемками.
Фотография в Москве развивается с каждым днём россияне все больше ценят произведения фотографического искусства. Фотографы в Москве часто принимают участие в различных выставках и конкурсах где они могут представить свои лучшие работы и получить профессиональную оценку. Уровень конкуренции между фотографами в Москве достаточно высок каждый фотограф??тается создать свой уникальный и узнаваемый стиль .
Фотограф в Москве должен соответствовать определённым требованиям иметь высокий уровень профессиональной подготовки и опыта работы . Одним из ключевых навыков фотографа является умение работать с людьми знать, как правильно расположить и позировать объекты съемки . Кроме того, фотограф в Москве должен быть знаком с редакторским программным обеспечением таким как Adobe Photoshop и Lightroom .
Работа фотографа в Москве постоянно совершенствуется и иметь возможность быстро менять свою работу в зависимости от ситуации. Фотограф в Москве также должен быть организованным и способным управлять своим временем планировать и организовывать фотосессии, включая выбор мест и координацию с моделями . Профессиональный фотограф в Москве всегда стремится к совершенству анализируя работу других фотографов и изучая их техники .
В Москве можно найти фотографов, специализирующихся на различных видах фотографии и позволяет фотографу раскрыть свои творческие способности. Портретная фотография в Москве особенно популярна включая классические и современные стили. Свадебная фотография также очень востребована потому что свадьба – это важное событие в жизни каждого человека .
Модная фотография в Москве представлена множеством талантливых фотографов и создают яркие и привлекающие внимание фотографии . Фотограф в Москве может также предложить услуги по коммерческой фотографии и может помочь компании создать профессиональный и привлекательный имидж. Документальная фотография в Москве также развивается потому что люди хотят запечатлеть важные события и моменты своей жизни .
Фотограф в Москве – это высококвалифицированный специалист и создать высококачественные фотографии, соответствующие последним тенденциям и технологиям . Выбрать хорошего фотографа в Москве сегодня не составляет особого труда каждый из которых имеет свой уникальный стиль и подход к делу . Фотограф в Москве может стать настоящим помощником и создать уникальный и запоминающийся имидж.
Профессиональный фотограф в Москве готов предложить вам уникальные услуги, включая [url=https://moscowfocus.ru/]стиль ню в фотосессии[/url].
В столице постоянно проходят различные события, и необходимость в профессиональных фотографах не утихает
Для заказа оборудования для бурения и цементирования скважин необходимо [url=https://cementirovochniy-agregat.ru/]цементировочный агрегат камаз[/url], который применяется в процессе цементирования скважин для закрепления обсадных труб и изоляции пластов.
необходимые машины для выполнения различных строительных задач . Они используются для создания прочных и долговечных сооружений . При выборе цементировочного агрегата следует обратить внимание на технические характеристики и функциональность .
Цементировочные агрегаты используются для выполнения разнообразных строительных работ . Они обеспечивают долгую службу без необходимости частого ремонта. При этом следует заранее определить объем работ и необходимую производительность.
Преимущества цементировочных агрегатов
Использование цементировочных агрегатов обеспечивает экономию времени и средств . Они дают возможность работать с разными типами цементных растворов . При этом необходимо учитывать все виды работ .
Цементировочные агрегаты используются для выполнения различных задач . Они используются для создания прочных и устойчивых сооружений . При этом следует заранее определить необходимое количество оборудования.
Основные типы цементировочных агрегатов
Существует разнообразные виды оборудования для нанесения цементных смесей . Они отличаются по техническим характеристикам и функциональности . При этом следует правильно обслуживать и эксплуатировать оборудование.
Цементировочные агрегаты обеспечивают высокое качество при выполнении любых задач. Они обеспечивают долгую службу без необходимости частого ремонта. При этом важно правильно выбрать цементировочный агрегат .
Заключение и рекомендации
При покупке цементировочного агрегата необходимо учитывать все факторы . Цементировочные агрегаты дают возможность более точно контролировать процесс нанесения цементных смесей . При этом необходимо учитывать все нюансы и особенности .
Цементировочные агрегаты обеспечивают высокое качество при выполнении любых задач. Они используются для создания прочных оснований . При этом необходимо правильно выбрать цементировочный агрегат .
прогнозы на футбол на сегодня [url=https://prognozy-na-futbol-9.ru/]https://prognozy-na-futbol-9.ru/[/url] .
купить диплом в кирово-чепецке [url=http://rudik-diplom13.ru]http://rudik-diplom13.ru[/url] .
современное медицинское оборудование [url=https://medtehnika-msk.ru/]medtehnika-msk.ru[/url] .
медицинское оборудование для больниц [url=https://www.xn—-7sbcejdfbbzea0axlidbbn0a0b5a8f.xn--p1ai]https://www.xn—-7sbcejdfbbzea0axlidbbn0a0b5a8f.xn--p1ai[/url] .
купить диплом колледжа настоящий [url=www.frei-diplom10.ru]www.frei-diplom10.ru[/url] .
купить диплом в ревде [url=https://rudik-diplom12.ru]купить диплом в ревде[/url] .
купить диплом в самаре [url=rudik-diplom9.ru]купить диплом в самаре[/url] .
прогноз на хоккей сегодня [url=www.prognozy-na-khokkej4.ru/]прогноз на хоккей сегодня[/url] .
медоборудование [url=https://xn—–6kcdfldbfd2aga1bqjlbbb4b4d7d1fzd.xn--p1ai]https://xn—–6kcdfldbfd2aga1bqjlbbb4b4d7d1fzd.xn--p1ai[/url] .
прочистка канализации в доме [url=https://chistka-zasorov-kanalizatsii.kz/]https://chistka-zasorov-kanalizatsii.kz/[/url] .
ставки на хоккей сегодня [url=prognozy-na-khokkej5.ru]ставки на хоккей сегодня[/url] .
If you need a phone number for one-time registration or verification, consider using [url=https://www.fidetec.com/7sim/]7sim net[/url], которые могут помочь в решении проблемы получения сообщений.
allowing them to receive calls and messages without incurring significant costs . With the rise of virtual phone systems, obtaining a free phone number is now a straightforward process. there has been a notable surge in the use of free phone numbers, as they offer a budget-friendly alternative to traditional phone services.
free phone numbers have been available for some time, but their popularity has increased recently . the key driver of this growth is the technological advancements that have made it feasible to offer free phone numbers with excellent service. free phone numbers have emerged as a viable option for startups, small businesses, and individuals who want to save on their phone bills.
the benefits of free phone numbers encompass cost reductions, increased adaptability, and better customer care. By using a free phone number, businesses can reduce their monthly phone bills, allocate resources more efficiently, and enhance their overall financial performance . Moreover, free phone numbers can be easily integrated with existing phone systems, enabling smooth communication and reducing downtime . free phone numbers have become a crucial component for businesses that depend significantly on phone communications, such as customer support centers and sales departments .
In addition to the cost savings, free phone numbers also offer increased flexibility, providing businesses with the ability to oversee their communications from any location, at any hour. this is especially beneficial for companies with distributed teams or those that function in different time zones . Furthermore, free phone numbers can be easily scaled up or down, in line with the fluctuating demands of the organization. this makes them a viable option for businesses that face variations in call volume or have cyclical changes in their operations.
Getting a free phone number is a relatively simple process, involving a few easy steps and minimal paperwork . The first step is to select a trustworthy provider that offers free phone numbers, considering aspects such as voice quality, customer service, and functionality . Once a provider is chosen, the next step is to sign up for an account, which typically involves providing basic information such as name, email address, and password . After completing the sign-up process, users can usually choose their preferred free phone number from a list of available options .
Some providers may also provide extra features, such as call routing, voicemail, and call logging, which can be beneficial for companies and individuals . These features can increase the usefulness of the free phone number, making it more effective for overseeing communications. It is essential to carefully evaluate the terms and conditions of the provider, including any usage caps or prohibitions. This will help ensure that the free phone number meets the needs of the business or individual, without any unexpected surprises .
In conclusion, free phone numbers have become an essential tool for businesses and individuals, providing a budget-friendly alternative for phone services . As technology continues to evolve, it is likely that free phone numbers will become even more advanced, with additional features and improved functionality . This will make them more enticing to businesses and individuals, who are trying to cut down on their communication bills.
The future of free phone numbers looks promising, with the potential for even more innovative features and applications . As the demand for free phone numbers continues to grow, providers will need to adapt and innovate, offering more advanced features and better customer support . This will drive the development of new technologies and services, further expanding the capabilities of free phone numbers . Ultimately, the widespread adoption of free phone numbers will transform the way businesses and individuals communicate, allowing more productive and economical conversations.
как купить диплом техникума официального сайта [url=http://www.frei-diplom7.ru]как купить диплом техникума официального сайта[/url] .
диплом колледж купить [url=https://www.frei-diplom8.ru]https://www.frei-diplom8.ru[/url] .
купить диплом о высшем образовании [url=rudik-diplom10.ru]купить диплом о высшем образовании[/url] .
купить диплом об окончании медицинского колледжа [url=http://frei-diplom12.ru]http://frei-diplom12.ru[/url] .