2019 is coming up, let’s chat about something practical. Although I have a degree in finance, I have done stupid things with my money. Time to share <5 money traps to avoid>.
1. False sense of affordability
If you don’t have the equivalent amount of money in the saving account, no matter what your credit card limit is, that expense should not be considered affordable. *exception applies to life / health threatening events only
How often do we buy item/service that we don’t actually have the money in our saving accounts? What is the meaning of affordable? If we dive deeper into this question, it is more a question of how much disposable income / saving one have. Or more simply, if I throw away that amount of money into the bin, will it stop me from paying my bills or reaching saving goals? That to me is the ultimate indicator of whether I can afford something.
I fell deep into this rabbit hole when I was younger. It got so bad that I dig myself into paying credit A with credit B. So glad that those days are over. Both cards have been cancelled since 🙂
2. Abuse of the word investment
This one drives me nuts. Usually, I unsubscribe from any influencer/blogger etc. that uses the word “investment piece” or “invest” when they shill. Well, shilling is already pretty disingenuous. Firstly, suggesting buying products as an investment is an insult to the audiences’ intelligence. Buying something that has no resell value or potential to make an income out of is NOT an investment. It is called an EXPENSE. If I’m less strict, an item that will last a long time can be called an asset (but a depreciating one).
Secondly, acquiring random hedonistic items is called squandering. Stop encouraging or justifying an obvious hedonistic purchase as an “investment”. As a consumer, hedonistic spending is TOTALLY normal and is part of a capitalistic lifestyle. HEDONISTIC spending is OKAY. Recognise that it is one and move on. What is NOT okay is to guise it into an “investment”. It is a dangerous psychological spending trap.
Quoting <investopedia> *source: https://www.investopedia.com/terms/i/investment.asp
An investment is an asset or item acquired with the goal of generating income or appreciation. In an economic sense, an investment is the purchase of goods that are not consumed today but are used in the future to create wealth. In finance, an investment is a monetary asset purchased with the idea that the asset will provide income in the future or will later be sold at a higher price for a profit.
3. Exhibition expense
These are what I call things that one spends on to seek approval / admiration / reaction from others.
For an example (yes, I was the dumb ass that did that): Once upon a time, I bought a luxury hand bag that I did NOT like… The reason for purchase? I was insecure and was hoping to seek social approval. repeat several times I was so lame that I wanted to impress a sales associate by buying a random item. Honestly, that bitch did not deserve that commission. Why prove myself to a random person? I was an insecure idiot with a spending problem.
Exhibition expense also includes services. Example: restaurants, spa, cruise etc. Social media has huge power in augmenting people’s behaviour and decision making. Before I decide to spend my money, I always have to pause and ask myself, “If I am not allowed to take photos, will I still be willing to pay?”
Moral of the story? Never seek self worth from others. It is not worth the money or the consideration. These days, I always ask myself before a purchase,
“Why do I want this item/service?
Am I going to enjoy this item/service?
If I am not allowed to take photos, am I still happy to pay?”
4. Cars
In short: depreciating asset with long term expense commitment
To me, unless there is no reasonable public transport, cars are the last thing to spend money on. Why?
- Monthly insurance (money down the drain for most people)
- Petrol (regular variable expense)
- Car wash (unless you do it yourself, but you’ll still have to buy consumables like shampoo)
- Maintenance / check up
Okay, if you live in Cape Town, I consider a car is a necessary purchase. The public transport is just too crappy (**I am from CPT). But is a fancy car necessary? Probably not. Being able to afford the credit (car loan) does not mean that one can “afford” a “better” car. If it is a necessity, buy with a minimal loan. If the car is of good health, you’re still going to get from A to B.
If someone judges my worth based on the worth of my car aka means of transport, that person is clearly unworthy to be a concern. Person like that is:
- Too shallow
- Probably have confidence issue (yes, don’t make his/her issue mine, thanks)
- Holds different value to my own
On a more serious note, impressing people with a car is just psychotic. If a person is impressed by your car and be friends with you based on this… well, gold luck.
For inspo? Look up what the world richest people drive 😉
5. Significant other
That’s right. Choose wisely. Splashing out for fancy dates every time to woe someone special? Think again. This essentially condition the other person to a certain lifestyle / expectation. Long term relationship doesn’t work quite so well if the splurges are not actually a regular part of an existing lifestyle. Grooming someone into an expensive (or “high maintenance”) spouse is one of the worst decisions in life. I learnt about this one off friends who went through with divorces.
It is how will the other person react if (s)he got used to only having Michelin restaurants with you and suddenly realise that you are not comfortable to do Michelin restaurants each time you go out. Another example will be, the person got used to receiving luxury gifts each time you do a trip. Continuously being pushed to live beyond your means is not fun.
The point is: choosing a significant other is choosing a lifestyle and a spending pattern. If the person can be with you in tough (frugal) times, that’s an indicator of a real keeper 😉
So, this is it for 2018! Final post of the year!!! Thank you for reading. I wish you a Happy New Year and best wishes for 2019.
820 Comments
купить дипломы о высшем образовании цена [url=https://rudik-diplom5.ru/]купить дипломы о высшем образовании цена[/url] .
купить диплом института с реестром [url=http://frei-diplom3.ru/]купить диплом института с реестром[/url] .
диплом проведенный купить [url=http://www.frei-diplom4.ru]диплом проведенный купить[/url] .
Для тех, кто интересуется карьерой вебкам-модели в Санкт-Петербурге, существует множество вариантов, включая [url=https://webcamgoroda.ru/]вебкам студия[/url], где можно найти актуальную информацию о вакансиях и условиях работы.
Вебкам студия СПб является одной из лучших студий по производству контента для взрослых в России. Это место привлекает многих молодых людей, которые хотят попробовать себя в роли моделей или актеров.
Вебкам студия СПб является местом, где можно реализовать свои творческие способности.
Вебкам студия СПб является местом, где можно реализовать свои творческие способности.
Модели и актеры, работающие в вебкам студии СПб, имеют возможность работать с профессиональной командой и оборудованием.
Для создания стильного и функционального интерьера многие дизайнеры выбирают [url=https://stoly-iz-kamnya.ru]стол из камня для кухни[/url], которые сочетают в себе красоту, прочность и долговечность.
могут стать настоящим украшением любой комнаты. Они производятся с использованием самых современных технологий. Столы из камня могут добавить комнату оттенок роскоши и шика.
Столы из камня гармонично вписываются в любой интерьер. Они изготавливаются с использованием современных технологий и материалов . Столы из камня требуют периодического ухода и обслуживания .
Столы из камня являются неотъемлемой частью любого дома или офиса . Они изготавливаются из натурального камня, который устойчив к царапинам и разломам . Столы из камня требуют периодического ухода и обслуживания .
Столы из камня гармонично вписываются в любой интерьер. Они предлагают широкий выбор цветов и текстур, что позволяет выбрать идеальный вариант для каждого клиента . Столы из камня являются неотъемлемой частью любого дома или офиса .
Столы из камня производятся с использованием самых современных технологий. Они могут добавить комнату оттенок роскоши и шика. Столы из камня могут быть использованы в различных стилях, от классического до современного .
Столы из камня могут быть использованы для различных целей, включая кухонные, обеденные и кофейные столы . Они очень прочны и долговечны, что делает их идеальным выбором для семьи . Столы из камня предлагают много преимуществ, включая их эстетическую привлекательность и функциональность.
Столы из камня очень прочны и долговечны, но требуют периодического ухода . Они следует избегать воздействия прямых солнечных лучей и экстремальных температур . Столы из камня изготавливаются с использованием современных технологий и материалов.
Столы из камня являются неотъемлемой частью любого дома или офиса . Они гармонично вписываются в любой интерьер. Столы из камня являются идеальным выбором для семьи .
Если вы ищете надежного поставщика для покупки [url=https://my-tkaniopt.ru/]ткани оптом со склада в москве[/url], важно изучить предложения различных поставщиков, учитывая такие факторы, как качество, цена и условия доставки.
В данной статье мы рассмотрим вопрос, где можно купить ткани оптом. Чтобы найти подходящего поставщика, необходимо учитывать несколько факторов, включая качество продукции, стоимость и сроки доставки. Найти надежного поставщика тканей оптом можно через различные каналы .
Некоторые магазины специализируются на определенных видах тканей, таких как хлопок или шелк . Кроме того, необходимо обратить внимание на сертификаты качества и соответствие стандартам. Покупка тканей у сертифицированных поставщиков гарантирует качество продукции .
На этих площадках можно найти широкий ассортимент тканей по различным ценам . Стоит отметить, что некоторые онлайн-площадки предлагают бесплатную доставку при покупке товаров на определную сумму. При покупке тканей оптом онлайн необходимо тщательно изучить описания товаров и отзывы других покупателей .
При заказе тканей оптом онлайн также важно проверить наличие необходимого количества товара на складе. Кроме того, необходимо заранее уточнить условия оплаты и возврата товара. Покупка тканей оптом через онлайн-площадки экономит время и средства .
Помимо онлайн-площадок, существует множество оффлайн-магазинов, предлагающих ткани оптом . Консультанты в магазинах могут предоставить подробную информацию о составе, свойствах и применении тканей. Оффлайн-магазины дают возможность tr?c ti?p оценить качество тканей и их соответствие необходимым характеристикам .
Оффлайн-магазины позволяют быстро решить любые вопросы, связанные с качеством или количеством тканей. Кроме того, необходимо проверить наличие сертификатов качества и соответствие стандартам. Оффлайн-магазины предлагают персональный подход и возможность оперативно решить любые вопросы .
При выборе поставщика тканей оптом необходимо учитывать множество факторов, включая качество продукции, цены и условия доставки . Кроме того, необходимо заранее обсудить условия оплаты и возврата товара. Покупка тканей оптом требует тщательного выбора поставщика .
При заказе тканей оптом необходимо проверить наличие необходимого количества товара на складе и уточнить сроки доставки. Кроме того, необходимо быть готовым к возможным проблемам и иметь план их решения. Покупка тканей оптом через надежного поставщика снижает риск проблем с качеством и доставкой .
Сегодня важно освоить [url=https://best-seo-courses.ru/]школа seo[/url], чтобы стать конкурентоспособным специалистом в области интернет-маркетинга.
стали основным инструментом для продвижения сайтов в поисковых системах . Это связано с их способностью увеличить видимость и рейтинг сайтов . Поэтому, многие веб-мастера и владельцы сайтов занимаются поиском и прохождением этих курсов .
Прохождение SEO курсов обеспечивает возможность повысить уровень конкуренции на рынке. Это связано с тем, что такие курсы предлагают комплексный подход к обучению . Кроме того, SEO курсы позволяют работать над реальными проектами .
SEO курсы покрывают широкий спектр тем и вопросов . Это связано с тем, что для успешного продвижения сайта требуется комплексный подход к оптимизации. Основные темы, которые рассматриваются в рамках SEO курсов включают в себя построение ссылок и продвижение в социальных сетях.
Однако, не все SEO курсы имеют одинаковые цели и задачи . Поэтому, при выборе курса, важно прочитать отзывы и рекомендации от других участников. Это позволит получить максимальную пользу и результат от обучения .
Практические аспекты SEO курсов обеспечивают возможность получить реальный и практический опыт. Это связано с тем, что в процессе обучения, могут получить обратную связь и поддержку от профессионалов. Кроме того, такие курсы позволяют развить навыки и умения в области SEO .
SEO курсы также предлагают возможность получить сертификат или диплом . Это связано с тем, что многие курсы сотрудничают с известными компаниями и организациями . Поэтому, прохождение SEO курса может дать возможность получить новую работу или nangрадить уровень зарплаты .
Заключение и перспективы SEO курсов охватывают все аспекты и вопросы, связанные с SEO. Это связано с тем, что после прохождения курса, участники могут стать известными экспертами в области SEO . Кроме того, SEO курсы предлагают возможность получить постоянную поддержку и обновление знаний .
SEO курсы являются наиболее эффективным и результативным способом получения знаний и навыков в области SEO. Поэтому, если вы хотите получить новую работу или nangрадить уровень зарплаты , то SEO курс обеспечивает возможность получить реальный и практический опыт.
Найти [url=https://barbershop-krasnoyarsk.ru]барбер красноярск[/url] теперь проще, чем когда-либо, благодаря современным сервисам и онлайн-картам.
Барбершоп – это пространство, где мастера создают настоящие шедевры . Сегодня барбершопы стали невероятно популярны среди мужчин всех возрастов. Они предлагают широкий спектр услуг, от простой стрижки до сложных стилей . Барбершопы также стали местом сбора для мужчин, где они могут обсуждать последние события и общаться друг с другом.
Барбершоп – это заведение, где можно получить не только отличную стрижку, но и приятную атмосферу. Барбершопы оборудованы современным оборудованием и??ами, что позволяет мастерам создавать сложные и уникальные прически. Мастера барбершопов пройшли специальное обучение и имеют большой опыт работы .
Барбершоп предлагает широкий спектр услуг, от простой стрижки до сложных стилей . Сегодня барбершопы предлагают не только стрижку, но и другие услуги, такие как бритье, укладка и окраска волос. Барбершопы предоставляют индивидуальный подход к каждому клиенту. Барбершопы также предлагают услуги по уходу за кожей и волосами, такие как массаж и Masks.
Барбершоп – это пространство, где мастера создают настоящие шедевры . Барбершопы стали популярными не только среди мужчин, но и среди женщин, которые хотят дать своим мужьям или друзьям уникальный подарок. Барбершопы имеют систему лояльности для постоянных клиентов. Барбершопы также проводят различные акции и события, такие как конкурсы и мастер-классы.
Барбершоп – это заведение, где можно получить не только отличную стрижку, но и приятную обстановку. Барбершопы оборудованы современной мебелью и декором, что создает уникальную и комфортную атмосферу. Барбершопы предоставляют возможность клиентам пользоваться Wi-Fi . Барбершопы также предлагают напитки и закуски, такие как кофе и пиво.
Барбершоп – это заведение, где можно найти новых друзей. Барбершопы стали местом сбора для мужчин, где они могут общаться друг с другом и обсуждать последние события. Барбершопы имеют систему лояльности для постоянных клиентов . Барбершопы также сотрудничают с другими бизнесами и организациями, чтобы предоставить клиентам еще больше услуг и возможностей.
Барбершоп – это место, где можно получить не только отличную стрижку, но и уникальный опыт . Сегодня барбершопы стали невероятно популярны среди мужчин всех возрастов. Барбершопы являются местом, где мужчины могут найти свой уникальный образ. Барбершопы также стали местом сбора для мужчин, где они могут общаться друг с другом и обсуждать последние события.
Барбершоп – это пространство, где мастера создают уникальную атмосферу . Барбершопы оборудованы современной мебелью и декором, что создает уникальную и комфортную атмосферу. Барбершопы предоставляют возможность клиентам пользоваться Wi-Fi . Барбершопы также предлагают напитки и закуски, такие как кофе и пиво.
проект водопонижения эжекторными иглофильтрами [url=https://www.proektirovanie-vodoponizheniya.ru]https://www.proektirovanie-vodoponizheniya.ru[/url] .
аппараты медицинские [url=https://medoborudovanie-msk.ru/]https://medoborudovanie-msk.ru/[/url] .
проект водопонижения эжекторными иглофильтрами [url=http://www.proekt-na-vodoponijenie.ru]http://www.proekt-na-vodoponijenie.ru[/url] .
купить диплом в чебоксарах [url=www.rudik-diplom2.ru/]купить диплом в чебоксарах[/url] .
купить диплом в димитровграде [url=rudik-diplom3.ru]купить диплом в димитровграде[/url] .
купить диплом в донском [url=http://www.rudik-diplom12.ru]http://www.rudik-diplom12.ru[/url] .
как купить легальный диплом о среднем образовании [url=https://frei-diplom2.ru]https://frei-diplom2.ru[/url] .