2019 is coming up, let’s chat about something practical. Although I have a degree in finance, I have done stupid things with my money. Time to share <5 money traps to avoid>.
1. False sense of affordability
If you don’t have the equivalent amount of money in the saving account, no matter what your credit card limit is, that expense should not be considered affordable. *exception applies to life / health threatening events only
How often do we buy item/service that we don’t actually have the money in our saving accounts? What is the meaning of affordable? If we dive deeper into this question, it is more a question of how much disposable income / saving one have. Or more simply, if I throw away that amount of money into the bin, will it stop me from paying my bills or reaching saving goals? That to me is the ultimate indicator of whether I can afford something.
I fell deep into this rabbit hole when I was younger. It got so bad that I dig myself into paying credit A with credit B. So glad that those days are over. Both cards have been cancelled since 🙂
2. Abuse of the word investment
This one drives me nuts. Usually, I unsubscribe from any influencer/blogger etc. that uses the word “investment piece” or “invest” when they shill. Well, shilling is already pretty disingenuous. Firstly, suggesting buying products as an investment is an insult to the audiences’ intelligence. Buying something that has no resell value or potential to make an income out of is NOT an investment. It is called an EXPENSE. If I’m less strict, an item that will last a long time can be called an asset (but a depreciating one).
Secondly, acquiring random hedonistic items is called squandering. Stop encouraging or justifying an obvious hedonistic purchase as an “investment”. As a consumer, hedonistic spending is TOTALLY normal and is part of a capitalistic lifestyle. HEDONISTIC spending is OKAY. Recognise that it is one and move on. What is NOT okay is to guise it into an “investment”. It is a dangerous psychological spending trap.
Quoting <investopedia> *source: https://www.investopedia.com/terms/i/investment.asp
An investment is an asset or item acquired with the goal of generating income or appreciation. In an economic sense, an investment is the purchase of goods that are not consumed today but are used in the future to create wealth. In finance, an investment is a monetary asset purchased with the idea that the asset will provide income in the future or will later be sold at a higher price for a profit.
3. Exhibition expense
These are what I call things that one spends on to seek approval / admiration / reaction from others.
For an example (yes, I was the dumb ass that did that): Once upon a time, I bought a luxury hand bag that I did NOT like… The reason for purchase? I was insecure and was hoping to seek social approval. repeat several times I was so lame that I wanted to impress a sales associate by buying a random item. Honestly, that bitch did not deserve that commission. Why prove myself to a random person? I was an insecure idiot with a spending problem.
Exhibition expense also includes services. Example: restaurants, spa, cruise etc. Social media has huge power in augmenting people’s behaviour and decision making. Before I decide to spend my money, I always have to pause and ask myself, “If I am not allowed to take photos, will I still be willing to pay?”
Moral of the story? Never seek self worth from others. It is not worth the money or the consideration. These days, I always ask myself before a purchase,
“Why do I want this item/service?
Am I going to enjoy this item/service?
If I am not allowed to take photos, am I still happy to pay?”
4. Cars
In short: depreciating asset with long term expense commitment
To me, unless there is no reasonable public transport, cars are the last thing to spend money on. Why?
- Monthly insurance (money down the drain for most people)
- Petrol (regular variable expense)
- Car wash (unless you do it yourself, but you’ll still have to buy consumables like shampoo)
- Maintenance / check up
Okay, if you live in Cape Town, I consider a car is a necessary purchase. The public transport is just too crappy (**I am from CPT). But is a fancy car necessary? Probably not. Being able to afford the credit (car loan) does not mean that one can “afford” a “better” car. If it is a necessity, buy with a minimal loan. If the car is of good health, you’re still going to get from A to B.
If someone judges my worth based on the worth of my car aka means of transport, that person is clearly unworthy to be a concern. Person like that is:
- Too shallow
- Probably have confidence issue (yes, don’t make his/her issue mine, thanks)
- Holds different value to my own
On a more serious note, impressing people with a car is just psychotic. If a person is impressed by your car and be friends with you based on this… well, gold luck.
For inspo? Look up what the world richest people drive 😉
5. Significant other
That’s right. Choose wisely. Splashing out for fancy dates every time to woe someone special? Think again. This essentially condition the other person to a certain lifestyle / expectation. Long term relationship doesn’t work quite so well if the splurges are not actually a regular part of an existing lifestyle. Grooming someone into an expensive (or “high maintenance”) spouse is one of the worst decisions in life. I learnt about this one off friends who went through with divorces.
It is how will the other person react if (s)he got used to only having Michelin restaurants with you and suddenly realise that you are not comfortable to do Michelin restaurants each time you go out. Another example will be, the person got used to receiving luxury gifts each time you do a trip. Continuously being pushed to live beyond your means is not fun.
The point is: choosing a significant other is choosing a lifestyle and a spending pattern. If the person can be with you in tough (frugal) times, that’s an indicator of a real keeper 😉
So, this is it for 2018! Final post of the year!!! Thank you for reading. I wish you a Happy New Year and best wishes for 2019.
1,957 Comments
где можно купить диплом медсестры [url=www.frei-diplom14.ru]где можно купить диплом медсестры[/url] .
купить диплом юриста техникум [url=www.frei-diplom10.ru]купить диплом юриста техникум[/url] .
[url=https://best-moscow-photographers.ru/]топ фотографы москвы[/url] предлагают высококачественные услуги для создания незабываемых фотографий.
с помощью мастерского прикосновения. Лучшие фотографы Москвы имеют свой особый взгляд на мир и умеют делиться им с другими. Фотография – это не просто хобби или профессия, это способ выразить себя и свои мысли .
Фотографы Москвы имеют уникальную возможность запечатлеть красоту этого великого города . Они могут снять портреты известных людей . Лучшие фотографы Москвы знают, как работать с светом и тенью .
Технологии и оборудование играют важную роль в фотографии позволяют создавать высококачественные изображения . Лучшие фотографы Москвы могут ch?nать лучшее оборудование для своих целей . Они имеют возможность работать с различными форматами и размерами изображений.
Фотографы Москвы могут выбрать лучшее оборудование для своих нужд . Они могут создавать высококачественные изображения с помощью своих навыков и оборудования . Лучшие фотографы Москвы знают, как использовать технологии и оборудование, чтобы создать по-настоящему уникальные и художественные изображения .
Художественный аспект фотографии очень важен для создания по-настоящему уникальных и художественных изображений . Лучшие фотографы Москвы знают, как использовать художественный аспект фотографии . Они могут экспериментировать с разными стилями и жанрами .
Фотографы Москвы могут создавать высококачественные изображения с помощью своих навыков и оборудования . Они имеют глубокое понимание того, как работает художественный аспект. Лучшие фотографы Москвы знают, как использовать художественный аспект фотографии, чтобы создать по-настоящему уникальные и художественные изображения .
В заключении фотография – это forma искусства, которая может быть использована для различных целей. Лучшие фотографы Москвы знают, как использовать фотографию, чтобы создать по-настоящему уникальные и художественные изображения . Они могут запечатлеть красоту природы и архитектуры .
Фотография – это способ выразить себя и свои мысли. Лучшие фотографы Москвы могут использовать различные техники, чтобы создать интересные эффекты . Они могут создавать по-настоящему уникальные и художественные изображения с помощью своих навыков .
If you need quality [url=https://hd-stamp.com/]make a stamp online[/url]
for your business or personal needs, you can easily find it on the Internet and order it online.
The online rubber stamp maker is a game-changer for anyone looking to create personalized stamps . This online platform provides a wide range of design options and templates to choose from The online rubber stamp maker features a vast library of customizable templates and designs . With the rubber stamp maker online, users can create custom stamps with their names, logos, or messages Users can create personalized stamps with their names, logos, or messages .
The rubber stamp maker online is user-friendly and requires no prior design experience The online rubber stamp maker is easy to use and requires no design expertise . Users can simply upload their design or select a template and customize it to their liking The rubber stamp maker enables users to upload their designs or choose from a range of templates and modify them. The rubber stamp maker online is a cost-effective solution for creating custom rubber stamps The online rubber stamp maker is a cost-effective way to produce custom rubber stamps .
Using a rubber stamp maker online offers several benefits, including convenience and flexibility The online platform provides users with the ability to create custom stamps from anywhere. Users can access the platform from anywhere with an internet connection The website is available 24/7, allowing users to create custom stamps at their convenience. The rubber stamp maker online also eliminates the need for physical visits to a stamp maker The online platform eliminates the need for in-person visits to a stamp maker .
The rubber stamp maker online also provides a wide range of design options and templates The website provides an extensive collection of designs and templates for users to choose from. Users can create custom stamps with different shapes, sizes, and colors The rubber stamp maker enables users to produce bespoke stamps with a range of shapes, sizes, and colors. The rubber stamp maker online is also an eco-friendly solution, as it reduces the need for physical materials The online rubber stamp maker is an environmentally friendly solution .
Using a rubber stamp maker online is a straightforward process that requires a few simple steps The online rubber stamp maker is easy to use and requires a few simple steps . First, users need to select a design or template from the platform’s library The online rubber stamp maker requires users to choose a design or template . Next, users can customize their design by adding text, images, or logos The online platform allows users to customize their design with text, images, or logos .
Once the design is complete, users can preview and edit their stamp The online rubber stamp maker allows users to preview and edit their stamp . Finally, users can order their custom stamp and receive it in the mail The online platform allows users to order their custom stamp and have it delivered . The rubber stamp maker online also provides customer support and assistance The platform offers help and guidance to users .
In conclusion, the rubber stamp maker online is a convenient and cost-effective solution for creating custom rubber stamps The online rubber stamp maker is a convenient and affordable solution for producing custom rubber stamps . The rubber stamp maker online offers a wide range of design options and templates, making it suitable for individuals and businesses The website provides an extensive collection of designs and templates for users to choose from. We recommend using a rubber stamp maker online for all your custom stamp needs The online platform is a recommended solution for creating personalized stamps .
The rubber stamp maker online is a reliable and efficient solution that provides high-quality custom stamps The website is a dependable and efficient resource for creating custom stamps. Users can create custom stamps with their names, logos, or messages, and receive them in the mail The online rubber stamp maker allows users to design custom stamps with their own text or images and have them delivered . Overall, the rubber stamp maker online is a great resource for anyone looking to create custom rubber stamps The website is a useful resource for users looking to create custom stamps.
ролет штора [url=www.rulonnye-shtory-s-elektroprivodom7.ru/]ролет штора[/url] .
рулонные шторы с электроприводом на окна [url=http://avtomaticheskie-rulonnye-shtory1.ru]http://avtomaticheskie-rulonnye-shtory1.ru[/url] .
рулонные жалюзи москва [url=https://avtomaticheskie-rulonnye-shtory77.ru/]рулонные жалюзи москва[/url] .
электрокарнизы для жалюзи [url=https://elektricheskie-zhalyuzi97.ru]https://elektricheskie-zhalyuzi97.ru[/url] .
гардина с электроприводом [url=elektrokarniz-kupit.ru]elektrokarniz-kupit.ru[/url] .
потолки нижний новгород [url=https://natyazhnye-potolki-nizhniy-novgorod-1.ru/]потолки нижний новгород[/url] .
В случае необходимости получить помощь [url=http://narcologiya-pomosch.ru/]вызов нарколога[/url] можно получить, обратившись к квалифицированным специалистам.
Обратиться к наркологу на дом в Санкт-Петербурге может быть лучшим решением для тех, кто борется с наркозависимостью . Этот.step позволяет получить квалифицированную помощь нарколога без необходимости посещения клиники . Все, что нужно, – это позвонить и заказать консультацию нарколога на дому .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может помочь пациенту преодолеть наркозависимость . Этот метод лечения ускоряет процесс выздоровления. Все процедуры и консультации направлены на полное выздоровление пациента.
Обращение к наркологу на дом в Санкт-Петербурге имеет несколько важных преимуществ. Одним из них является отсутствие необходимости посещать клинику . Кроме того, пациенту обеспечивается индивидуальный подход . Все это дает пациенту больше шансов на полное выздоровление .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге также помогает пациенту в трудную минуту . Это является существенным преимуществом лечения на дому. Все консультации и процедуры направлены на достижение лучших результатов.
Обращаться к наркологу на дом в Санкт-Петербурге рекомендуют пациентам, у которых диагностирована наркозависимость . Также пациентам, которые уже прошли лечение, но нуждаются в поддержке . Все это осуществляется в комфорте и безопасности .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может обеспечить комплексное лечение и поддержку. Этот метод лечения ускоряет процесс выздоровления. Все консультации и процедуры осуществляются с применением современных методов .
Записаться на прием к наркологу на дом в Санкт-Петербурге можно, обратившись в медицинскую организацию. Для этого необходимо оставить заявку на сайте или позвонить по указанному номеру . Все записи осуществляются в соответствии с графиком работы врача .
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может оказать квалифицированную помощь . Все, что нужно, – это позвонить и заказать консультацию . Этот шаг может стать началом новой жизни.
Услуги [url=http://alkogolizm-pomosch.ru]вызвать врача на дом спб нарколога[/url] предлагаются круглосуточно и по доступным ценам в Санкт-Петербурге.
консультации и лечение от наркозависимости в комфортной обстановке . Такой подход позволяет пациентам чувствовать себя более расслабленно и открыто во время сеансов . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге включают комплексную помощь в борьбе с наркозависимостью и психологическими расстройствами.
Нарколог на дом в Санкт-Петербурге может посещать пациентов в их домах или квартирах . Это позволяет пациентам экономить время и силы на поездки в клинику . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге также включают рекомендации по профилактике рецидивов.
Обращение к наркологу на дом в Санкт-Петербурге имеет многочисленные преимущества по сравнению с традиционным лечением в клинике . Одним из главных преимуществ является возможность проведения сеансов в комфортной обстановке . Кроме того, нарколог на дом в Санкт-Петербурге может работать более гибко и учитывать все потребности пациента .
Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге также позволяют людям быстрее восстанавливаться после лечения . Это достигается за счет комплексного подхода к лечению . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге становятся все более популярными среди людей, страдающих наркозависимостью .
Цены на услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге варьируются в зависимости от типа и продолжительности сеанса . В среднем, цена за полный курс лечения может стоить от 50 000 до 200 000 рублей. Однако, окончательная цена зависит от индивидуальных потребностей пациента и программы лечения .
Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге могут быть оплачены наличными или картой . Это позволяет людям планировать свои расходы на лечение заранее . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге также включают помощь в восстановлении после лечения и профилактике рецидивов .
В заключении, услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге предлагают комфортные и индивидуализированные подходы к лечению . Такой подход позволяет пациентам более быстро и эффективно восстанавливаться после лечения . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге рекомендуются людям, страдающим наркозависимостью .
Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге должны быть рассмотрены как одна из возможных вариантов лечения . Это связано с возможностью индивидуализировать лечение . Услуги нарколога на дом в Санкт-Петербурге становятся все более необходимыми для людей, страдающих наркозависимостью .