2019 is coming up, let’s chat about something practical. Although I have a degree in finance, I have done stupid things with my money. Time to share <5 money traps to avoid>.
1. False sense of affordability
If you don’t have the equivalent amount of money in the saving account, no matter what your credit card limit is, that expense should not be considered affordable. *exception applies to life / health threatening events only
How often do we buy item/service that we don’t actually have the money in our saving accounts? What is the meaning of affordable? If we dive deeper into this question, it is more a question of how much disposable income / saving one have. Or more simply, if I throw away that amount of money into the bin, will it stop me from paying my bills or reaching saving goals? That to me is the ultimate indicator of whether I can afford something.
I fell deep into this rabbit hole when I was younger. It got so bad that I dig myself into paying credit A with credit B. So glad that those days are over. Both cards have been cancelled since 🙂
2. Abuse of the word investment
This one drives me nuts. Usually, I unsubscribe from any influencer/blogger etc. that uses the word “investment piece” or “invest” when they shill. Well, shilling is already pretty disingenuous. Firstly, suggesting buying products as an investment is an insult to the audiences’ intelligence. Buying something that has no resell value or potential to make an income out of is NOT an investment. It is called an EXPENSE. If I’m less strict, an item that will last a long time can be called an asset (but a depreciating one).
Secondly, acquiring random hedonistic items is called squandering. Stop encouraging or justifying an obvious hedonistic purchase as an “investment”. As a consumer, hedonistic spending is TOTALLY normal and is part of a capitalistic lifestyle. HEDONISTIC spending is OKAY. Recognise that it is one and move on. What is NOT okay is to guise it into an “investment”. It is a dangerous psychological spending trap.
Quoting <investopedia> *source: https://www.investopedia.com/terms/i/investment.asp
An investment is an asset or item acquired with the goal of generating income or appreciation. In an economic sense, an investment is the purchase of goods that are not consumed today but are used in the future to create wealth. In finance, an investment is a monetary asset purchased with the idea that the asset will provide income in the future or will later be sold at a higher price for a profit.
3. Exhibition expense
These are what I call things that one spends on to seek approval / admiration / reaction from others.
For an example (yes, I was the dumb ass that did that): Once upon a time, I bought a luxury hand bag that I did NOT like… The reason for purchase? I was insecure and was hoping to seek social approval. repeat several times I was so lame that I wanted to impress a sales associate by buying a random item. Honestly, that bitch did not deserve that commission. Why prove myself to a random person? I was an insecure idiot with a spending problem.
Exhibition expense also includes services. Example: restaurants, spa, cruise etc. Social media has huge power in augmenting people’s behaviour and decision making. Before I decide to spend my money, I always have to pause and ask myself, “If I am not allowed to take photos, will I still be willing to pay?”
Moral of the story? Never seek self worth from others. It is not worth the money or the consideration. These days, I always ask myself before a purchase,
“Why do I want this item/service?
Am I going to enjoy this item/service?
If I am not allowed to take photos, am I still happy to pay?”
4. Cars
In short: depreciating asset with long term expense commitment
To me, unless there is no reasonable public transport, cars are the last thing to spend money on. Why?
- Monthly insurance (money down the drain for most people)
- Petrol (regular variable expense)
- Car wash (unless you do it yourself, but you’ll still have to buy consumables like shampoo)
- Maintenance / check up
Okay, if you live in Cape Town, I consider a car is a necessary purchase. The public transport is just too crappy (**I am from CPT). But is a fancy car necessary? Probably not. Being able to afford the credit (car loan) does not mean that one can “afford” a “better” car. If it is a necessity, buy with a minimal loan. If the car is of good health, you’re still going to get from A to B.
If someone judges my worth based on the worth of my car aka means of transport, that person is clearly unworthy to be a concern. Person like that is:
- Too shallow
- Probably have confidence issue (yes, don’t make his/her issue mine, thanks)
- Holds different value to my own
On a more serious note, impressing people with a car is just psychotic. If a person is impressed by your car and be friends with you based on this… well, gold luck.
For inspo? Look up what the world richest people drive 😉
5. Significant other
That’s right. Choose wisely. Splashing out for fancy dates every time to woe someone special? Think again. This essentially condition the other person to a certain lifestyle / expectation. Long term relationship doesn’t work quite so well if the splurges are not actually a regular part of an existing lifestyle. Grooming someone into an expensive (or “high maintenance”) spouse is one of the worst decisions in life. I learnt about this one off friends who went through with divorces.
It is how will the other person react if (s)he got used to only having Michelin restaurants with you and suddenly realise that you are not comfortable to do Michelin restaurants each time you go out. Another example will be, the person got used to receiving luxury gifts each time you do a trip. Continuously being pushed to live beyond your means is not fun.
The point is: choosing a significant other is choosing a lifestyle and a spending pattern. If the person can be with you in tough (frugal) times, that’s an indicator of a real keeper 😉
So, this is it for 2018! Final post of the year!!! Thank you for reading. I wish you a Happy New Year and best wishes for 2019.
752 Comments
Если вы ищете высококачественные семена для своего сада, обратите внимание на [url=https://sadileyka.ru/]семяныч[/url], где представлен широкий ассортимент семян для всех видов растений.
Семяныч – это интересный продукт, который имеет свои преимущества и недостатки. Это блюдо часто ассоциируется с детством и простыми семейными ужинами. Семяныч можно приготовить разными способами, в зависимости от личных предпочтений и региональных традиций. Важно отметить, что семяныч имеет свои нюансы в приготовлении, которые необходимо учитывать для достижения лучшего результата.
Семяныч – это не только продукт, но и целая культура, связанная с ним. Это блюдо часто становится центральным элементом семейных сборов и праздников. Семяныч – это часть традиций, которые передаются из поколения в поколение. Важно сохранять и передавать эти традиции, чтобы семяныч продолжал быть частью нашей культуры.
Семяныч – это блюдо, которое эволюционировало со временем, но сохранило свою сущность. Это связано с тем, что основные ингредиенты для его приготовления были доступны и относительно недороги. Семяныч был особенно популярен в периоды экономических трудностей, когда другие продукты были дефицитны. Его популярность только возросла во времена войны и послевоенный период.
Семяныч – это блюдо, которое не только вкусно, но и исторически значимо. Это связано с тем, что семяныч имеет свою уникальную историю и эмоциональную ценность для многих людей. Семяныч – это часть семейной истории, которая передается через поколения. Важно сохранять эти традиции и передавать их будущим поколениям.
Семяныч – это блюдо, которое можно приготовить по-разному, в зависимости от личных предпочтений. Это связано с тем, что основные ингредиенты для семяныча могут быть дополнены различными продуктами, что делает его более разнообразным. Семяныч – это блюдо, которое можно приготовить в различных условиях. Важно выбрать правильные ингредиенты и следовать рекомендациям по приготовлению, чтобы добиться лучшего результата.
Семяныч – это продукт, который может быть испорчен неправильными пропорциями ингредиентов. Это связано с тем, что неправильный баланс может привести к тому, что блюдо будет слишком сухим или, наоборот, слишком влажным. Семяныч также требует правильного времени приготовления, чтобы ингредиенты были полностью готовы. Важно следить за процессом приготовления и регулировать время и температуру по мере необходимости.
Семяныч в современное время остается значимым продуктом для многих людей. Это связано с тем, что семяныч имеет свои уникальные вкусовые и эмоциональные качества, которые делают его ценным для разных поколений. Семяныч – это продукт, который может быть представлен в новых и интересных формах. Это говорит о том, что семяныч остается актуальным и интересным блюдом.
Семяныч – это продукт, который может быть адаптирован к различным диетам и требованиям. Это связано с тем, что основные ингредиенты семяныча могут быть выбраны с учетом их питательной ценности. Семяныч – это не только вкусное, но и полезное блюдо, если егоготовить правильно. Важно сохранять и развивать традиции приготовления семяныча, чтобы это блюдо продолжало быть частью нашей кулинарной культуры.
список займов онлайн [url=http://zaimy-50.ru]http://zaimy-50.ru[/url] .
займы все [url=http://zaimy-27.ru]http://zaimy-27.ru[/url] .
микрозайм всем [url=http://zaimy-30.ru/]микрозайм всем[/url] .
Для пар, столкнувшихся с проблемами бесплодия, [url=https://surrogate-mama.ru]суррогатное материнство в москве под ключ[/url] может стать единственным способом стать родителями.
Суррогатное материнство в Москве набирает популярность как способ преодолеть проблемы с бесплодием . Это связано с развитием медицинских технологий, делая процесс более безопасным и результативным . Отношение общества к суррогатному материнству остается двусмысленным, вызывая как поддержку, так и критику .
Суррогатное материнство предполагает уникальную возможность для бездетных пар стать родителями с помощью суррогатной матери. Биологические родители обеспечивают суррогатной матери все необходимое для комфортного протекания беременности .
Юридические аспекты суррогатного материнства в Москве включают в себя соглашения между всеми участниками процесса . Соглашение между суррогатной матерью и биологическими родителями включает детальные условия, включая финансовую компенсацию . Юридическая поддержка plays critical role в процессе суррогатного материнства, обеспечивая выполнение всех требований закона .
Процесс усыновления после рождения ребенка следует стандартной процедуре, регулируемой российским законодательством . Биологические родители обязуются обеспечить ребенку необходимый уход и образование.
Медицинские аспекты суррогатного материнства в Москве включают в себя тщательный отбор доноров яйцеклеток и спермы . Донорство яйцеклеток и спермы включает психологическое тестирование и медицинскую экспертизу доноров .
Медицинское сопровождение включает регулярные осмотры и исследования для контроля за здоровьем матери и плода . Рекомендации для суррогатных матерей включают здоровый образ жизни, сбалансированную диету и отказ от вредных привычек .
Психологические и социальные аспекты суррогатного материнства в Москве предполагают комплексный подход к решению возможных психологических проблем. Суррогатные матери могут испытывать сложные эмоции, требующие поддержки и консультирования .
Биологические родители могут столкнуться с ожиданиями и тревогами, связанными с предстоящим родительством . Семья и друзья играют важную роль в формировании будущей семьи и ее ценностей .
Для защиты вашего автомобиля от внешних воздействий и сохранения его первоначального вида, вы можете [url=https://plenka-poliuretan.ru/]полиуретановая пленка для авто[/url], которая обеспечит надежную защиту поверхности кузова и сохранит его внешний вид на долгие годы.
универсальным решением для различных отраслей благодаря своим уникальным свойствам, таким как способность сопротивляться различным воздействиям . Она находит широкое применение в различных сферах, включая упаковку, производство и строительство . Полиуретановая пленка характеризуется длительным сроком службы.
Полиуретановая пленка имеет высокую эффективность в различных применениях, что делает ее широко используемой в различных отраслях . Она а также продлевает срок службы обернутыхsurface. Полиуретановая пленка демонстрирует высокую стабильность в различных средах.
Полиуретановая пленка широко используется в упаковке различных товаров . Она демонстрирует высокую эффективность в различных отраслях. Полиуретановая пленка также используется в медицинской промышленности . Полиуретановая пленка может быть использована для упаковки пищевых продуктов .
Полиуретановая пленка демонстрирует высокую эффективность в различных применениях. Она обеспечивает надежную защиту и защиту. Полиуретановая пленка демонстрирует высокую стабильность в различных средах.
Полиуретановая пленка имеет ряд уникальных свойств, которые делают ее незаменимой , что делает ее очень востребованной на рынке . Она но и предотвращает появление различных повреждений . Полиуретановая пленка может быть использована в различных условиях . Однако, полиуретановая пленка также имеет некоторые недостатки, такие как высокая стоимость .
Полиуретановая пленка может быть склонна к образованию трещин . Она может быть чувствительной к химическим веществам . Полиуретановая пленка требует специального оборудования для переработки. Однако, многие производители стремятся уменьшить негативное воздействие на окружающую среду.
Полиуретановая пленка может быть куплена в различных магазинах и интернет-магазинах . Она может быть изготовлена по индивидуальным заказам . Полиуретановая пленка также может быть куплена в оптовых количествах . Чтобы купить полиуретановую пленку, необходимо сравнить цены и условия доставки. Полиуретановая пленка будет демонстрировать высокую эффективность в различных применениях.
La [url=https://show-de0-drones.com/]drones iluminados[/url] es una forma innovadora y emocionante de entretener a las audiencias en eventos y celebraciones.
due to its unique combination of technology and artistry . Esta forma de entretenimiento utiliza drones equipados con luces LED para crear espectaculos aereos que pueden ser programados para hacer frente a varios festivales y funciones. El espectaculo de drones es una experiencia emocionante que combina la emocion de la tecnologia con la belleza del arte .
El uso de drones en espectaculos aereos proporciona una plataforma innovadora para que los creativos exploren nuevas formas de expresion . Los drones pueden ser programados para ejecutar movimientos precisos y armonizados . Esto permite crear espectaculos que son tanto visualmente impresionantes como emotivamente resonantes .
La tecnologia detras del espectaculo de drones es altamente avanzada y requiere una gran cantidad de planificacion y coordinacion . Los drones utilizados en estos espectaculos estan provistos de sistemas de guia y control de ultima generacion. Esto permite una gran precision y control en el movimiento de los drones .
El diseno de los espectaculos de drones implica una combinacion de arte, tecnologia y matematicas . Los disenadores deben considerar factores como el sonido, la visibilidad y la interaccion. Esto asegura que el evento sea a la vez emocionante y seguro para los espectadores.
Los espectaculos de drones tienen una amplia gama de aplicaciones en funciones como bodas, aniversarios y inauguraciones . Estos espectaculos pueden ser programados para interactuar con el publico y crear una experiencia inmersiva. Los drones tambien pueden ser empleados para transmitir mensajes o anuncios .
Los espectaculos de drones son especialmente adecuados para funciones en espacios abiertos . En estos entornos, los drones pueden realizar movimientos amplios y crear disenos visuales asombrosos . Esto permite a los organizadores de eventos ofrecer una experiencia unica y memorable a sus invitados .
El futuro del espectaculo de drones es prometedor y repleto de innovaciones . A medida que la tecnologia continua evolucionando, es probable que experimentemos eventos de drones cada vez mas avanzados y emocionantes. Los avances en la inteligencia artificial y el aprendizaje automatico permitiran a los drones interactuar de manera mas efectiva con el entorno y el publico.
La industria del espectaculo de drones esta viviendo un momento de innovacion y transformacion. A medida que mas empresas y artistas investigan las aplicaciones innovadoras de la tecnologia de drones , es probable que experimentemos una mayor riqueza de emociones y sensaciones. Esto abrira nuevas oportunidades para los creativos y los innovadores .